什么是隐含波动率？（进阶版）

上一期，我们给大家初步介绍了什么是隐含波动率，这一期，让我们从为什么叫隐含波动率和隐含波动率的作用这两个方面，来深入了解一下什么是隐含波动率吧。

隐含波动率，英文叫：Implied Volatility，简称IV。implied，有推测，揣测的意思，所以顾名思义，隐含波动率是用来预测未来期权价格的波动幅度的指标，相比于历史波动率，隐含波动率具有前瞻性。

为什么叫隐含波动率呢？

我们知道，期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数(标的价格、执行价格、无风险利率、到期时间、隐含波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。
在实际的金融市场中，我们是先已知期权价格，标的价格、执行价格、无风险利率、到期时间这几个变量，从而倒推出的隐含波动率，所以叫Implied Volatility。

隐含波动率有什么用呢？

隐含波动率作为期权交易中最为重要的指标，在其他条件不变得情况下，隐含波动率和期权价格是同向变化的关系。即期权价格上升，隐含波动率随之上升；期权价格下降，隐含波动率下降。这里需要强调的是同向变动哦~并不是说，因为期权价格上升了，所以隐含波动率上升了。它们之间的关系不是先有鸡还是先有蛋的关系，而是是错综复杂的交互关系。
对于广大交易者来说，只需要记住它们之间的变动是同向变动即可啦。

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