OKEX客服：期权的买方与卖方

九阿姨和九崽通过一波神奇的操作，以较低的成本，成功解决了目前进退两难的处境。于是决定出去度个假。

九崽在曼谷的街头，以100元的价格买了一串手链。他觉得这串手链造型精美，用料考究3个月之后，可以涨到1000元。

九阿姨觉得九崽的眼光很好，也看涨这串手链，“我们都看涨这串手链，现在有两种方法可以盈利。
一是买入一份看涨期权，
二是卖出一份看跌期权。”

那么找谁做对手方呢？
两人相视一笑，
不约而同想到了同样喜欢收藏手链的小杰。

小杰：啊欠~啊欠~
……

于是，两人分头行动，九阿姨找小杰，付了1元的期权费，买入了一份看涨期权
（手链—三个月后—100—C）

九崽也找到了小杰，收了小杰1元的期权费，卖出了一份看跌期权
（手链—三个月后—100—P）

①三个月后，手链的价格涨到了1000元，
九阿姨：从小杰手里买的是看涨期权，小杰需要支付九阿姨1000-100=900元，九阿姨赚了900-1=899元。
九崽：卖给了小杰看跌期权，小杰看价格涨了，不行权，九崽赚了1元的期权费。

②三个月后，手链的价格跌到了10元
九阿姨：从小杰手里买的是看涨期权，价格跌了，从小杰手里买不如直接从市场上买，不行权了，亏了1元的期权费。
九崽：卖给了小杰看跌期权，小杰看价格跌了，要求行权，九崽只得以100元的价格，从小杰手里买市场上只要10元的手链，亏了100-10-1=89元。

同样的，如果是当前看跌标的资产，可以选择的方式有买入看跌或者卖出看涨哦~

Learning never stops

下面，让我们一起来总结一下OKEX看涨期权和看跌期权吧。

看涨期权（ 英文称：Call，简称：C）：
期权的买方，支付期权费后，有权在约定时间，以约定价格，从卖方手中买入一定数量的标的资产， 

看跌期权（英文称：Put，简称：P）：

期权的买方，支付期权费后，有权在约定时间，以约定价格，将一定数量的标的资产卖给期权的卖方。

看涨和看跌期权，作为一对CP，只要我们应用得当，可以为我们带来丰厚的收益哦~

受合约的影响，很多小伙伴，会用合约的多空思维来直接理解期权，却发现经常被绕住。

下面让客服小姐姐，来带着大家一起梳理一下期权的几种开仓方式吧。

相比合约的开多和开空两种开仓方式，期权其实是有四种开仓方式哦~

即买入看涨、买入看跌、卖出看涨、卖出看跌。

卖出看涨：作为期权的卖方，得到期权费，有义务在约定时间，以约定价格，将一定数量的标的资产卖给期权的买方。
（之前和九阿姨签订购房期权的小杰，就是卖出了看涨期权）

卖出看跌：作为期权的卖方，得到期权费，有义务在约定时间，以约定价格，从买方手中买入一定数量的标的资产。
（之前和九崽签订买币期权的小杰，就是卖出了看跌期权）

买入看涨和买入看跌，都是期权的买方，也就是支付期权费，得到权利的一方。
卖出看涨和卖出看跌，都是期权的卖方，也就是得到期权费，履行义务的一方。

期权的买方：因为亏损有限，最大亏损为期权费的亏损，所以不会爆仓。但收益可以随着标的资产的有利变动而不断增加，同时也无需追加保证金。

期权的卖方：因为收益有限，最大收益为期权费，同时，账户中需要有足够的保证金来保障履行行权的义务，所以存在爆仓的可能。

敲黑板：

买入期权:无论标的价格如何变化，买方风险只限于所支付的期权费，但收益可以随着标的资产的有利变动而不断增加。

卖出期权:无论标的价格如何变化，卖方收益只限于所得到的期权费，但亏损会随着标的资产的不利变动而不断增加。

课外拓展：

合约交易中，只有多空两种交易仓位。期权交易中，有四种基本交易仓位: 看涨期权的多头与空头，看跌期权的多头与空头。

合约交易只能是基于方向性的，而期权的交易既可以基于标的资产的价格变动方向，也可以基于时间和波动率变动进行交易。 

如果是风险规避型投资者，不想承担无限的风险，可以选择成为期权的买方。
如果是风险偏好型或风险中立型投资者，能够承担一定风险，可以选择成为期权的卖方。

下一期，我们将结合具体的操作页面，给大家讲解OKEX期权的收益如何计算~