OKEX课堂：关于合约限价机制

　　OKEX课堂：关于合约限价机制

　　为什么合约有时候挂不了某些价位的限价单?

　　限价是保护投资者，防止市场被操控的重要风控手段之一。如果没有限价规则，少数交易者可以使用少量资金和高杠杆倍数，使合约价格大幅波动，人为制造大额分摊。另一方面，如果限价规则过于简单，会导致市场缺乏活力，与币币没有溢价，失去了合约交易本身的意义。为了更好地起到风控效果，限价的具体规则是不完全公开的，OKEx 会综合市场的交易量、成交量、持仓量、偏离指数的百分比等十几个参数，动态地计算风控规则。同时为了方便用户更好地了解限价和交易便利。

　　限价规则：该限价规则适合所有币种的合约。

　　新合约生成10分钟内：最高价=现货指数(1+25%)，最低价=现货指数(1-25%)。

　　合约生成了10分钟后：最高价=近10分钟溢价平均值+现货指数(1+3%)。最低价=近10分钟溢价均值+现货指数(1-3%)。1分钟溢价均值=(1分钟K线的开盘价+收盘价)/2，10分钟的溢价均值即为：10个1分钟溢价均值的平均值。

　　若计算后的价格超过现货指数25%或价格小于0，则最高价=现货指数(1+25%)，最低价=现货指数(1-25%)。

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